k1体育3915十年品牌盈利预测与投资建议。公司系国内科学仪器领军企业之一，且ICP-MS 为国内首次成功突破半导体生产链，业绩弹性大；预计公司2024-2026 年归母净利润为0.46、0.61、0.82亿元，EPS 为0.69、0.91、1.21元，当前股价对应PE 为46、35、26 倍，未来三年归母净利润复合增长率43.6%。考虑到公司为国内首台实现半导体生产链ICP-MS 国产替代，享受估值溢价，给予公司2025 年45倍PE，对应目标价40.95 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年公司EPS 分别为0.75/0.84/0.91 元/股。参考可比公司估值，综合考虑公司印染+黄金饰品双主业发展格局，给予公司2025 年10XPE，对应合理价值8.44 元/股，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。当前供应链业务依然对公司业绩产生一定影响，美凯龙短期拖累仍存在，9 月末地产行业政策表态及市场改善对地产业务量价均产生正向影响，经营表现弹性突出。预计公司24-25 年归母净利润分别为35 亿元、41 亿元，对供应链和地产业务分部进行估值，维持公司合理价值10.58 元/股，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为15.09/15.40/17.34 亿元，EPS 分别为 3.07/3.14/3.53 元，当前股价对应P/E 分别为13.85/13.56/12.05 倍。九安医疗可比公司分别为圣湘生物、万孚生物、鱼跃医疗，九安医疗与可比公司相比估值较低；同时该机构用DCF 模型为对公司进行估值，计算得出公司合理估值应为344.47 亿元。

　　盈利预测与投资评级： 该机构预测公司2024-2026 年归母净利润为 2.12/3.07/4.88 亿元，当前股价对应PE 分别为54/37/24 倍，基于电源产品市场景气度持续提升，国内外业务持续拓展，该机构看好公司未来业绩稳健增长，维持“买入”评级。

　　投资建议：预计公司2024-2026 年营业收入分别为210.03/235.40/258.42亿元；归母净利润5.51/7.93/9.65 亿元；对应PE 分别为30.2/21.0/17.3倍。公司母公司业务稳步向上，提供安全边际。子公司恒丰特导是铜连接材料核心标的，子公司上海超导是高温超导材料龙头，维持“买入”评级。

　　考虑到山重建机完成股权交割，该机构上调公司盈利预测，预计公司2024-2026 年营业收入为143.67/168.13/189.21 亿元，归母净利润10.97/14.22/16.82 亿元，EPS 为0.73/0.95/1.12 元，对应PE 为13.1/10.1/8.5 倍，公司作为国内推土机龙头制造商，随着公司领导层完成交接、海外市场的持续开拓，以及挖掘机业务的成功注入，有望进一步打开成长空间，维持买入评级。